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北上资金逆势加仓 短期成长风格料占优

2018-12-03 10:59:52 来源:金融界

数据显现,近一个月,北上资金继续净流入逾469.13亿元,并活跃调仓换股。值得一提的是,偏生长类个股再度受到北上资金注重。

分析人士表明,北上资金作为A股的行情风向标,当时其逆势加仓中小票意向与场内主力资金趋向一致,阐明短期中小票或更具表现时机。此外,近期中小创反弹动能有所强化,从调仓换股角度动身,资金好像也愈加偏向于高生长类个股。

 北上资金逆势加仓

11月最终一个交易日,A股三大股指震动反弹,其间沪指收盘上涨0.81%,收报2588.19点;深成指上涨1.12%,收报7681.75点;创业板指上涨1.27%,收报1329.39点。从月度上看,11月上证综指小幅跌落0.56%,深成指上涨0.59%,创业板指涨4.22%。

进入11月,在盘面震动有所加剧的背景下,与10月资金净流出相比,11月北上资金大举加仓A股。数据显现,11月沪股通、深股通分别净流入325.36亿元、143.76亿元,合计净流入469.13亿元,创年内次高、开通以来前史第二高。而近来瑞银证券我国首席战略分析师高挺也发布报告指出,虽然本年A股商场跌落超过20%,但本年以来北上资金净流入量高达近2700亿元,这一数据意味着本年进入A股的海外资金已创出前史新高。

商场人士普遍以为,跟着A股国际化进程不断加快,外资已经成为A股商场的重要资金来源。从中长时间来看,A股轻视值和生长性在全球规模仍具有较大吸引力,估计未来海外资金对A股商场的危险偏好将会逐步修正,年内北上资金要点布局的标的后市获超量收益时机或较大,值得注重。

联讯证券分析师朱俊春表明,“年底行情需求更多耐心,也需多角度挖掘出资时机。”在政策托底、改革红利不断开释背景下,A股估值修正仍然可期。价值蓝筹仍然是长线资金喜爱的要点,可根据行情波段继续注重。华鑫证券也以为,2600点之下时机大于危险,即便指数再度呈现深度调整也大概率是最终一跌,所以对于年报预期改善标的依旧是绝佳时机,毕竟商场热度已经起来,应敢于逆周期配置。

生长类个股受喜爱

本年以来,在对趋势及风格掌握方面,北上资金确实做到了必定的先知先觉。另一方面,从其在继续调整的近期商场表现来看,其意向又开端变得“不安分”起来。从近一个月北上资金买入和卖出的数据来看,北上资金的“口味”好像又在发生变化。

数据显现,11月北上资金各大板块持股数量和市值都有不同幅度上升,显着加大了创业板的配置。详细来看,沪股通、深股通(主板)、深股通(中小板)、深股通(创业板)持股数量环比添加7.56%、7.83%、2.48%、8.42%,持股市值分别添加8.43%、11.64%、9.32%、15.38%。无论是持股数量,还是持股市值,创业板增幅高于其它板块。

从职业持股变化来看,11月医药生物职业北上资金持股份额增幅最大。11月北上资金持有股份添加的职业有25个,仅3个职业持股股份减少。其间,北上资金持有医药生物职业和建筑资料职业股份添加同为21.77%,两者并列职业第一。其次是汽车职业,北上资金持股添加18.7%;再次是综合职业,北上资金持有股份添加17.16%。

根据过往经历来看,北上资金逆势流入板块和个股往往都能取得不错收益。那么近期北上资金买入了哪些股票?

从个股来看,沃森生物(19.15 +2.41%,诊股)、华测检测(6.32 +2.43%,诊股)、先导智能(28.88 +1.76%,诊股)、爱尔眼科(29.53 +3.61%,诊股)等创业板个股持股份额添加居前。到11月30日,沃森生物于深股通持股量为4313.72万股,占总股本份额为2.74%,较10月底添加1.53%;华测检测最新深股通持股占总股本份额为10.3%,较10月底添加1.48%。

此前天风证券(6.31 +2.94%,诊股)统计数据显现,本年以来,北上资金和QFII表现了对创业板显着的偏好。北上资金对创业板的超配份额由去年底的-4.31%提高至当时的-3.77%;QFII对创业板的超配份额由去年底的-1.08%提高至6月末的-0.05%。主板的超配份额在本年先降后升,中小板的超配份额继续下降。天风证券以为,未来海外资金对于创业板的增配将是大势所趋。

短期生长风格料占优

相对于A股商场庞大的体量来说,北上资金虽并非绝对的行情指引,但却不失为一个重要参考目标。近期回调中,北上资金再度转向中小票尤应引起注重。

商场人士表明,去年其持有较多的白马蓝筹,但从去年下半年便已开端逐步调仓到生长类个股中了,尤其是中小创中的细分职业龙头。商场此前对白马蓝筹过火达观,但商场本身也找不到比商场更达观的地方,因而一旦白马业绩增速不及预期,大幅回调不可避免,因此后期在白马股上的布局上会愈加谨慎。现在愈加看好TMT职业、医药股和周期股。

东吴证券(7.36 +2.79%,诊股)指出,当时从估值、资金面和商场面来看,生长类个股具备较高的安全边沿。从估值来看,二季度以来单边式跌落加快估值见底,当时创业板市盈率处在前史最低。从资金面来看,A股将迎来三大重要增量资金来源,即房地产长周期见顶驱动居民资产配置逐步转向股市、养老金入市将为股市供给长时间稳定的增量资金、A股国际化提速带来海外增量资金。而从商场面来看,10月22日以来,低价股和绩差股再次实现显着且继续的收益,基于前史复盘的规则性经历,这往往预示着商场将产生趋势性行情。

全商场炒作风向不会一成不变,聪明资金总会去安全边沿最高的出资范畴。相对于中小票而言,蓝筹股估值优势已不再那么显着,从以往的经历来看,短期中小票估值可能呈现回归。不过,值得一提的是,针对后市,机构干流观点在肯定中小票价值的一起,仍倾向其演绎窗口或仍需等待。

发布:xiuyue
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