中国企业网财经

为什么被动管理趋势会让投资者无法获得他们需要的财务指导

2019-01-24 10:35:43 来源:网络

典型的财务顾问大约有50年的历史。与此同时,整个美国劳动力的年龄中位数要年轻得多。

对此形成鲜明对比的是,随着年龄的增长,智慧会给投资者带来好处,因为他们需要有经验的专业人士来帮助他们 另一方面,近年来,该行业一直在努力寻找年轻,合格的新员工来取代目前的顾问班,即使不是灰白,也一定是灰色的。稍后会详细介绍。

由于今天的财务顾问偏差,他们多年来经历了充沛的动荡,可能从互联网泡沫的破灭开始,并在金融危机期间达到高潮,其间有大量的起伏。顾问可以再工作100年,从来没有经历过像2008年末出现的市场崩溃那样的事情,并且经历了2009年的徘徊。

几乎毫无疑问,这是他们职业生涯中最具影响力的事件,即使是业内最成功的专业人士也会感到沮丧。其中包括一切,包括谈论紧张不安的客户,以及适应不断变化的消费者期望,以及不得不应对新的政府法规的冲击。

后一点尤其值得注意。在危机之后实施的许多新规则的目的是促进投资者保护,但监管行动的情况往往如此,会产生意想不到的后果。其中一个可能最终让投资者弊大于利。

以下是:当谈到投资产品和服务时,监管机构 - 以及消费者权益倡导者 - 倾向于将“最便宜”与“最佳”等同起来,尽管这不是一个标准,任何明智的人都会适用于其他任何事情无论是汽车,食品还是房地产。

因此,在许多人的心目中,主动管理是一个简单的原因:它的成本更高。实际上,被动方法也可能无法帮助投资者抵御市场波动,但它更便宜,这就是为什么它更好。

部分由于监管审查的增加,产品公司和资产管理公司通过创造大量低成本,被动投资工具做出了回应,这些投资工具为投资者提供了广泛的市场曝光率,或者在某些情况下为市场提供了一小部分。但在这样做的过程中,他们也让顾问们在管理风险方面的选择更少。

更重要的是,如果这种低成本,被动的趋势继续下去,这意味着几乎每个投资者都会面临同样的危险。如果目前的波动性波动进一步持续,这种动态只会令人恼火 - 尽管如此,由于最近的过去,波动的市场是常态,而不是失常。

因此,由于顾问可能面临更加困难的投资环境,并且没有可用的工具来对抗它,我们可能会看到他们决定过早退休。毕竟,超过三分之一的行业准备在未来10年内退休。随着这些增加的阻力,他们可以选择加快他们的离开。

这对投资者来说不是一个好的发展。由于婴儿潮一代逐渐退休并且X一代的大部分人进入高收入阶段,因此对财务建议的需求在未来几年将保持甚至增加。随着一波顾问可能会退出并且没有足够的年轻人进入该行业来取代他们,谁会提供这样的建议?

有一种观点认为,所谓的机器人顾问将填补这一空白。然而,许多这些产品并没有繁荣,强调了现实生活中人类建议的价值。近年来大量进入市场的大量平台已经折叠(Hedgeable,WorthFM和SheCapital),或者看到他们的估值暴跌(Wealthfront)。

被动投资在任何投资组合中占有一席之地,但正如我们过去所写的那样,过度依赖它们会给投资者带来极大的伤害。如果在当今的环境中更容易实施积极的解决方案,顾问们可能会觉得他们可以帮助他们的客户更好地抵御更加艰难的投资环境。

但是,由于积极管理正在下降,许多顾问可能会比其他人更早退休,留下的人可能没有他们运行成功实践所需的工具。在这种情况下,最终投资者是最大的输家。

发布:xiuyue
免责声明:文章为用户投递或转载内容,不代表本站的观点和立场。文章内容仅供参考,若涉及侵权,请及时联系本站处理。
上一篇: 财务焦点:市场波动让很多人想知道退休目标
下一篇:终生的财务课程:关于烘焙蛋糕和吃它的一切!
©2016中国企业网
网页版