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基金年末调研忙 基金调研频次有所上升

2018-12-14 09:58:08 来源:中国经济网

□本报记者 张焕昀

行至岁末,基金商场进入年度净值收官战。但这丝毫没有减弱基金调研上市公司的热情,近期调研频次反而有所上升。其中部分被调研频次较高的股票,在同期商场中也体现不俗。

基金调研频次有所上升

根据Wind数据,仅以基金公司为口径计算,到10月31日,今年前10个月调研次数最多的前20家基金公司调研总次数为4666次,平均每月约47次。而到12月13日,11月以来调研次数最多的前20家基金公司,近一个半月以来现已调研722次。相对而言,头部公司调研次数环比有所上升。以博时基金为例,今年前10个月调研总次数为297次,而11月以来调研总次数为61次;富国基金前10个月调研了246次,而11月以来有47次调研记载;宝盈基金前10个月调研总次数为158次,11月以来调研总次数为35次;国投瑞银基金前10个月调研总次数为190次,11月以来调研有38次等等。

从调研内容来看,基金公司对于上市企业的调研侧重点各有不同,既有触及企业明年经营展望、产品应用与途径细节、3-5年战略规划的,也有触及企业盈余前瞻的相关财政问题,以及职业未来景气量的。

记者了解到,基金公司调研企业次数增多,一方面是组织在岁末年初调仓换股“旺季”所需,另一方面是2019年企业盈余的压力相对较大,这也促进买方对企业来年业绩可能存在的变化需要进一步紧盯。

有基金业内人士表明,出资者调研计算一般是按照上市公司公告的内容进行,归于比较正式的调研程序,但实际并不局限于此。作为买方与上市公司沟通的方式现在比较多元,通过卖方约人,以及直接与高管沟通都归于某种程度上的调研。而现在这种方式的沟通也比较常见。

部分被调研企业超量收益明显

从被调研的上市公司视点来计算,11月初到12月13日这段时间,不少企业受到包括基金在内各类私募、保险等组织的屡次调研,其中部分企业与指数同期比较而言存在必定超量收益。

计算数据显现,11月以来被调研次数最多的企业是金风科技,11月以来被调研总次数达15次。此外,埃斯顿与利亚德同期都被调研了12次。而京东方A、老板电器以及欣旺达同期则被调研了10次。与此同时,同期一共有97家企业被调研了3次及以上。

沪深300指数自11月1日以来到12月13日收盘上涨2.09%,而同期被调研次数较多的企业,相比之下有必定的超量收益。以金风科技为例,11月1日以来到12月13日收盘,上涨28.78%,埃斯顿上涨8.25%,利亚德上涨7.09%,老板电器上涨10.33%(12月13日涨停),欣旺达则上涨13.1%。

业内人士认为,组织调研频繁,必定程度上说明大资金对相关上市公司比较重视。对于未来商场,买方的观念也以偏多为主。民生加银基金表明,短期商场面临经济下行和事情驱动的危险偏好动摇两大压力,主张积极防御,精选个股,等待商场主线的明晰。首要出资方向为:一是获益于国内政策对冲(基建、减税和民企纾困等)获益的职业和公司;二是2019年景气量继续以及上行的职业和公司;三是轻视值、分红率高的职业和公司。

广发基金微观策略部表明,根据历史经验,“春季行情”只会迟到而不会缺席,主张以轻视值+政策利好的思路进行组合构建,以静制动,等待“春季行情”的敞开。

汇丰晋信基金则首要重视两条主线:一是2019年业绩预期改进且估值、持仓处在低位的板块,如修建、轿车和券商;二是受经济周期影响相对较小的职业以及获益于危险偏好提高的标的,如以TMT和新能源为代表的成长板块。

发布:xiuyue
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