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盘和林:金融科技助力破解小微企业融资难融资难题

2018-11-28 16:06:25 来源:金融界

  作者:知名青年经济学者,闻名财经评论员 盘和林   

11月21日,“中金-美团生意贷第X期财物支撑专项方案”现已获批深交所储架发行额度50亿元,并于2018年11月21日完成首期5亿元专项方案的建立。据悉,本次ABS融资依托美团点评渠道生态内生意贷事务板块,以美团小贷向协作商户发放的小微商户运营性借款为根底财物,所募集资金则用于为小微商户供应低本钱借款资金,为小微企业供应普惠金融效劳。

笔者以为,关于传统金融部门而言,处理小微企业融资难融资贵有着先天性缺乏或缺陷,例如危险辨认本钱高、难度大,假如仍是沿着传统思路来处理小微企业融资难融资贵,恐怕难有很大的突破。而类似ABS融资(以项目所属的财物为支撑的证券化融资方法)依托金融科技,为渠道生态内的小微企业供应低本钱普惠金融效劳,能有用辨认和规避危险、下降辨认本钱,或是破解小微企业融资难融资贵的新途径之一,在国家大力提倡处理民营企业、中小微企业融资问题的大背景下,监管部门此举值得探究和称赞。

小微企业融资难融资贵是一个世界性难题,几乎没有哪一个国家的政府能够有用处理。我国小微企业融资难融资贵的问题也由来已久,呼声也很高,虽然有关部门出台了许多文件要求包含银行在内的各金融机构活跃向中小企业放贷,但金融机构作为自负盈亏的独立运营个体,之所以对处理小微企业融资难问题没有活跃性,是由于这样做不符合它们的利益。而出现这种局势的原因,无非是中小企业运营规划小、信誉等级低、很少有可典当的房产或可质押的其他财物以及没有信誉良好且规划较大集团的担保等。

从金融机构的视点看,以上种种问题的存在,意味着放贷给小微企业会让金融机构面对巨大的危险,而如果要对小微企业运营情况等信息进行详细调查,金融机构势必要付出巨大的本钱。要确保一定的利润率,那就得提高借款利率,这就出现了融资贵问题。并且,如果小微企业向银行借贷的本钱太高,它们就会转向其他融资途径,那么金融机构为获取信息而付出的努力也就白费了。所以,最终的结果就是,金融机构并不热衷于给小微企业放贷,所以融资难的问题也相伴而生。

已然小微企业融资难的问题现已引起了高层及社会的广泛注意,问题的本源也现已很明确了——金融机构与小微企业之间存在严峻的信息不对称,可为什么问题一直难以处理?进一步的原因在于技能条件束缚。技能条件的束缚,使得金融机构无法采取有用的手法以较低的本钱处理与小微企业之间的信息不对称的问题。

所以说,现阶段大数据、区块链、人工智能等技能的出现,为处理小微企业融资难问题供应了机会。这是由于,技能与金融工业交融后成为金融科技,并以互联网化出现,然后具有开放、透明、同享、即时等显著特征,大数据等使得信息不对称性大大下降,然后下降了信息搜集与交流本钱、客户交易本钱、资源配置本钱、人工本钱等,所以金融企业的效劳边界扩展了,即金融企业的效劳对象和规模也扩展了,从资金供应侧来说,出现了“一元就能够理财”,而从需求侧来说,小微企业的资金需求中所存在的本钱与危险问题都能够很大程度上处理。

能够看到,近年来蚂蚁金服、腾讯金融,包含美团金融等金融科技公司,都在活跃布局普惠金融。蚂蚁金服和腾讯金融都有来自各自集团渠道沉积下的海量数据(行情603138,诊股)支撑,美团金融相同有美团点评供应的到店、到家、旅行和出行四大LBS场景堆集的数据支撑,同时它们又把握了大数据、云计算等技能,所以,这些金融科技公司开拓小微企业借款范畴的事务,能够说有着得天独厚的优势,跟传统金融机构比较,数据、信息的搜集本钱大大下降,功率反而更高。有了科技加持的金融事务,与之相关的辨认信贷危险和诈骗危险、提高运营功率和下降运营本钱以及监管的才能都得以大大提高。

和蚂蚁金服以及腾讯金融不同的是,美团深耕餐饮业多年。关于餐饮老板来说,他们的融资需求简略而火急:需求处理短期资金周转问题、获取心仪的商铺选址、适时地添加投资、装修改造,几乎每一个都是大笔投入。而美团堆集的职业数据十分庞大,借助自主研发的猜测模型,美团的生意贷能更精准的给用户画像,更快速的对商家运营情况进行多维度授信判断。美团将场景、营销、物流、供应链、运营等才能,与金融机构的资金、风控等才能结合,构建“场景+金融”的生态圈,然后依托场景化产品,将资金血液输送到实体经济的毛细血管,助力实体经济健康发展。

易纲曾表明,人民银行正会同有关部门归纳施策,从债券、信贷、股权三个首要融资途径发力,也即经过建立民营企业债券融资支撑东西、归纳运用货币信贷方针东西引导金融机构对民营企业添加信贷和研究建立民营企业股权融资支撑东西等“三支箭”,来支撑民营企业拓展融资途径,协助民营企业渡过难关。

能够预期,这三项办法一旦有用落实,将极大缓解小微企业融资难、融资贵的问题,但这些方针具有全局性的视界,实际执行起来,难免会遇到不协调等问题,并且在涉及到金融机构时,依然很难克服其与小微企业之间存在的信息不对称问题。因此,处理小微企业融资难问题最好的姿势应该是左手方针右手技能,宏观方针与微观金融科技的密切配合,其效果值得期待。

发布:xiuyue
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