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估值过高的基金还能买吗?基金买入和卖出的时间选择

2020-09-07 10:05:31 网络

相同款的基金A类和C类的不同之处和购买建议,简单点来说就是:

A类适合长期投资者,短期投资者选择C类更划算。

基金市场上有句话:长期投资者什么时间入场都可以,短期投资者择时很重要。

那我们就来看看短期投资者在买入和卖出基金时该怎么择时?也就是什么时间段买入和卖出基金比较合适?或者说在什么样的市场风向下买入和卖出?

首先我们要知道在股票和基金的交易市场上除了长期投资和短期投资这两种投资风格外。在实际的交易过程中还有另一种区分:右侧交易和左侧交易。

估值过高 买入 卖出 时间选择

简单点说顺势交易为右侧交易,逆势交易为左侧交易。

在下跌的末期,预测性买入,或在上涨的末期,预测性卖出,为左侧交易。

在下跌的初期,卖出,或在上涨的初期,买入,为右侧交易。

从上面的交易风格我们可以看到左侧交易利润高,但风险亦高,因为你必须要有有很强的预判趋势的能力。

实际上对于我们散户来说,不管是主动的还是被动的,大部分都会成为右侧交易者。也就是说我们没办法精准的预测我们准备买入的或所持有的基金的在接下来的交易日里的涨跌,实际上谁都不能预测,所谓的专家预测最多能预测长期趋势,没有人能预测短期的涨跌,如果有人告诉你明天某个基金或股票一定涨或跌,他要么是根据他所掌握的消息面等做的猜测,要不就是骗子。

估值过高 买入 卖出 时间选择

很多专家和大V都喜欢说:投资股票或基金都是价值投资,你要看你投资的标的行业业绩是否有长期向好的趋势。这句话当然没错,但没什么用,就如大家都知道1+1=2是没错,但知道这个对我们并没什么用。

我们经常说或听到的:“不管到什么时候,人都要吃饭,所以开饭店肯定不愁没生意,肯定能赚钱。”这话是有道理,但不一定对,因为每年有很多饭店赚钱,同样也有很多饭店关门倒闭,同一个饭店,每一段时间的盈利多少肯定也不一样,这个月赚钱,下个月亏本的情况并不少见。基金也一样,我们去看每个基金的净值就可以发现,除了货币和债券类的低风险低收益基金,再优秀的基金都会有回撤(一段时间处于亏本状态),这和我们知道买基金可以赚钱,但不是买所有的基金、什么时间买基金都赚钱是一个道理。

那既然这样,我们作为短期投资者,怎么去确定我们的买入和卖出时间:

1.首先,我们必须让价值投资去见鬼,不是说价值投资不好,而是在我们的市场交易体制下,我们小散就应该抓住市场热点,快进快出套利,我们等不到也不用去等某个行业去体现它的价值,天天鼓吹价值投资的专家,不是为某些行业站台忽悠小散进场接盘,就是能力有限,靠说些无关痛痒的、普通人不大懂的东西混饭吃。前者虽然黑心,后者也不是什么好玩意。

我们的交易市场实际是一个消息面市场,政策面市场,我们在决定买入某一行业或概念的基金的时候,首先应该关注的是该行业是否有最新的可能影响市场交易的消息:主要关注外围市场和政策方面是否有该行业的利空或利好消息,有大的利空肯定会跌,有大利好肯定会涨。具体可参考前段时间生物疫苗、免税概念等各行业的大涨,和美国关闭休士顿领事馆和制裁华为对我们科技股的影响等等。但我们要注意的是,任何消息面的利空和利好都会被市场慢慢消化掉,所以我们要时刻关注消息面的最新变化。

2.不要迷信估值。对于我们准备投资或者正在投资的朋友来说,在平时会听到很多专业或者不专业的人说:“某某行业估值太高了,现在不适合入场。”等等,但我们等段时间回过头来看,却发现这些所谓估值太高的行业板涨势依旧。那这是什么原因?主要原因就是我们的市场不仅是政策市,还是资金市,简单点说就是:资金到哪里,哪里就会涨,不是简简单单的估值高低就能预测的,如果只看估值高低就能看到后面的涨跌的话,那就简单了,我直接买低估值的不就行了?

但实际情况是这样吗?肯定没那么简单。

估值过高 买入 卖出 时间选择

举个简单例子:茅台现在最新的股价是1770元,而我们茅台酒厂最具代表性的飞天茅台市场指导价是多少?1499元,我记得在茅台股价还在1100元的时候,就有很多专家说一瓶茅台的官方售价才1499元,你股价都快赶上实物价格了,估值严重超标,股价肯定会回调,结果呢?随着茅台股价到1200,到1300,一直到现在的接近1800,专家们一直没有停止评论茅台估值高了,但茅台股价理他们了?而且飞天茅台指导价是1499 元,市场上接受它的指导了吗?市场上这个价格能买到吗?现在市场上53度飞天茅台已经炒到3000元/瓶了,茅台下半年调高出厂价是大概率事件,那你还认为茅台的估值高吗?

我们的银行、保险、房地产等行业估值就低,而且他们的盈利也不少,像这种业绩长期向好,估值一直偏低的行业,是不是应该很优秀?但就是股价涨不起来,你愿意买?

那造成这种局面的原因是什么?

这就是我们要关注的另一方面——资金面,资金往哪走,市场热点就在哪里。茅台股价那么高了,为什么还在涨?因为有资金买单,就像我们的产品一样:5元的成本做出来的产品,我就一定要卖6元?当市场不接受你的产品时,你卖1元都没人买,但当市场供不应求,且无人可替代的时候,你卖100元也是合理的,这就是资本市场的本质,有人买单的产品就是好产品,大家抢着买单,甚至愿意加价买单的产品必定是稀缺产品,这就需要我们能利用这种市场氛围,快速的抓住这段难得的机会,入场捞金,可参考口罩和消毒酒精等。

在资本市场(尤其是我们大A),就短期投资来说,在有大资金炒作的情况下,没人管你的公司的基本面,业绩到底好不好,参与进去有钱赚才是王道,这就是为什么我们市场上人人皆知的“ST"类垃圾股频繁拉涨停的原因。

以上这些只是我结合我的实际经验,对我们市场上一些观点提出的不同意见,旨在提醒我们投资朋友不要被市场上的那些所谓专家用一些我们不太熟悉的专业名词所误导,并不作为投资意见,望大家知悉!

那中国企业网财经对我们买卖基金的时间点的建议是:

1.密切关注政策面和消息面,尤其是我们准备购买或者持有的行业基金的相关消息。

2.跟紧大资金、北向资金的脚步,发现大规模的主力资金从我们所持有基金的行业里撤退,马上出逃,麻溜的。

有些时候我们投资者会发现,今天利空消息来临或主力资金大规模撤退后,后面两天我们卖出的基金还有继续上涨的情况,我们是不是卖亏了?

请记住:没有人可以每次都买在最低点,卖在最高点,不要试图去赚市场上的最后一个铜板!

这是无数成功和不成功的投资者用经验和教训对后来者提出的最中肯的忠告。

发布:xiuyue

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