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密切关注共同基金投资组合的4个理由

2020-10-23 17:38:56 网络

每个月,基金公司都会发布一份情况说明书,其中包含他们管理的所有计划的投资组合。我们中的许多人可能将投资组合披露电子邮件视为垃圾邮件,然后点击了垃圾桶按钮。但是,您的基金投资组合可提供有关其实际健康或不健康状况的宝贵线索。2020年10月5日,印度证券交易委员会(SEBI)推出了严格的风险计量表,可以清楚地表明该计划的风险状况。它将于明年生效。

共同基金 投资组合

但这并不意味着您应该等到明年。在每月投资组合披露中,您还需要注意其他事项。

我的债务基金借了太多钱吗?

所有共同基金计划都持有少量现金。这是为了应付任何突然的赎回。或者,可能是您的基金经理在观望中等待合适的机会购买股票。有时,您的资金借款。您的计划最多可以借用其总语料库的20%(需要额外借用SEBI许可)。这会反映在您的基金的概况介绍中,并显示为负现金余额。余额越高,您的计划可能会越糟糕。最近,在富兰克林邓普顿案中,负现金余额开始困扰其投资者。但是到他们了解后果时,基金公司已经停止赎回。

可以肯定的是,不仅富兰克林,而且许多其他基金公司也报告负现金余额。由于COVID-19之后债务市场的流动性紧缩,数家基金公司被迫向银行借款以满足单位持有人的提款要求。因此,负现金余额可以向您显示投资组合在产生流动性方面的压力。这表明该投资组合的投资流动性不足。

资金太多了吗?

一个运作良好的计划的一个很好的迹象是,一个基金经理经过彻底的分析并坚定了信念,然后进行了一项投资。但是,如果在股票计划中频繁出入大型股票,则可能是因为基金经理对其自己的投资策略不清楚。因此,这是您应该注意的另一方面。

在债务计划中,您应该寻找对低评级公司债券的任何新投资。公司债券投资可能会从另一种压力较大的计划转移到您已投资的那种计划。如果此类投资进一步降级或出现违约,可能会打击计划的资产净值。SEBI最近制定了指南,以检查对方案间转移的任何滥用。这些变化将于明年生效。

信用风险呢?

除非您拥有信用风险基金,否则对低评级债券的过多投资可能会带来坏消息。孟买的MF分销商Rushabh Desai说:“大量低于AAA级的债券可能会给该计划带来麻烦。”仔细检查每个基金机构在其情况说明书中提供的债务计划的信用风险状况。

从10月开始,有关债务基金所有基础工具收益的新披露将有助于您进一步确定债务基金承担的风险。

我的资金足够分散吗?

还是集中在少数几个部门或股票上。“专注”股票基金特别要求仅投资20至30家公司的股票。一只多元化的基金拥有更多分散的资产。可以肯定的是,有重点的策略还不错。众所周知,某些基金经理在其计划中采用集中战略,因为这是其固有风格。如果您的基金经理兼顾了股票选择权和集中权,那么可能会有惊人的回报。如果没有,它将在某些市场适得其反。SRE首席财务规划师Kirtan Shah说:“在股票和债务计划中,如果计划的敞口中有很大一部分被部署在少数公司或单个业务集团中,则应避免此类计划。”

发布:xiuyue

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