中国企业网财经

锂电隔膜国内整合完毕,1超4强迎来海外订单爆发阶段

2020-10-19 17:00:10 网络

前言:在「新能源汽车专题」的系列中,我说过,这个行业是典型的由上向下传导的行业,所以如果从炒作的节奏来说,一定是上游优先,之前给大家整理了电解液、铜箔、电池三个细分产业的情况,今天来说说隔膜这个细分行业。以下是「专题系列」的更新进度,如下:

锂电隔膜 海外订单 爆发

一,锂电产业链

首先再给大家梳理下整个锂电的产业链

从上图可以清晰地看出目前隔膜所处于的位置,作为整个电池产业链的四大核心环节,肯定是兵家必争之地。

二,隔膜行业现状

1.单线投入大,属于重资产行业,资本壁垒高

高投入:隔膜每1亿平米产能,投入需要2.0-4.0亿元(固定资产+配套投资)

低周转:隔膜生意是锂电产业链所有环节周转最慢的

2.议价能力低,需要持续降成本能力

隔膜企业的议价能力低于下游电池企业

消费电池的降价压力相对较小;动力电池、储能电池(未来)对降价的诉求很强,隔膜呈现快速的价格下降趋势

3.良品率、产能利用率对盈利水平影响大

加工制造“料工比”低,加工费用比重高

良品率、产能利用率是提高盈利能力关键

三,行业趋势

国内企业经过2010-2019年的高速发展,格局从“春秋战国”,演变至一超多强

从趋势来看,2010年开启进口替代,2015-2018年国内高速发展,格局趋好;2019年开启全球替代。

四,目前隔膜企业及客户分布

显然,上海恩捷的优势非常明显。

五,相关上市公司

后记

以上就是「新能源汽车专题」的第8篇报道,也是第5篇行业报道,在梳理完各项配套产业链之后,将开始分析锂电池产业的两大技术路线,宁德系和LG系,通过这种交叉梳理的方式,就会得出以下的投资逻辑:

1.看目前细分行业的地位

2.看技术路线之争带来的地位提升

通过以上方面就可以得到最具有投资价值的一些标的。当然对于标的还要再进行梳理,这就是一个比较粗糙的调研过程,大家可以持续关注我的发布。

以上是我自己研究的方向和思路,也就是和大家一起分享下。

本人不推荐任何个股,不收会员,没有QQ群,也没有微信群,也从不与任何人发生利益关系,所有信息只为自己学习使用,不作为买卖依据,买者自负,卖者也自负。

发布:xiuyue

---------------------------------

关注中国企业报微信公众号ID:zgqybnews

经济进退、行业冷暖、牛企动静、观察者发言,关于财经你想知道的这都有!

 

免责声明:本站文章除我单位采编人员采写外,其他部分用户投递或转载内容,不代表本站的观点和立场。文章中的相关数据仅供参考,不构成投资建议,请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本站不做任何形式的担保。若涉及侵权,请及时与本站联系!

上一篇: 前沿生物首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公告
下一篇:最后一页

锂电隔膜 海外订单 爆发相关新闻

©2016中国企业网
网页版