中国正重返全球债券市场,旨在为其大量利用国际投资者的企业发行人建立一个基准。这一次,主权债券的发行对象是更多的投资者,其中包括中国在硬通货市场发行的期限最长的债券。
知情人士表示,中国可能通过出售3年期、5年期、10年期和30年期债券筹集60亿美元资金,这些债券将出售给Reg S/144A投资者。这也是首次在美国面向国内投资者的144A私募发行。Reg S发行是在欧洲债券市场为国际投资者发行的债券。30年期证券发行是北京发行的期限最长的债券。
星展宏观策略师魏良昌表示:“自2017年以来,中国每年都在开发美元债券市场,今年是这一趋势的延续。”
中国财政部聘请了中国银行、交通银行、中国建设银行、中国国际金融公司、美国银行证券公司、花旗集团、法国农业信贷银行、加拿大中央银行、德意志银行、高盛、摩根大通、瑞穗证券和渣打银行,作为联合牵头经理和联合Nookrunner与潜在投资者进行一系列会议。
情人士表示,预计该交易最早将于周三定价。尽管鉴于中国3.143万亿美元的巨额外汇储备,中国不需要美元融资,但发行债券的原因在其他方面。
财政部美元债券为离岸中国美元债券市场提供了一个有用的参考基准,并将促进中国企业美元的发行,市场上美元债券的流动性有助于衡量投资者情绪。鉴于中国美元债券风险相对较低,收益率也不错,全球投资者将热衷于投资中国美元债券。
中国企业网财经提示:债券市场是发行和买卖债券的场所,是(金融市场)一个重要组成部分。债券市场是一国金融体系中不可或缺的部分。根据不同的分类标准,债券市场可分为不同的类别。最常见的分类有“根据债券的运行过程和市场的基本功能”“根据市场组织形式”“根据债券发行地点的不同”